Wall Street s'aligne sur les cryptomonnaies : vers un trading 24h/24

Le Nasdaq et le New York Stock Exchange (NYSE) préparent une révolution financière en étendant leurs horaires de négociation vers un modèle continu, directement inspiré des cryptomonnaies. Cette transformation pourrait redéfinir l'accès aux marchés américains et bouleverser les habitudes d'investissement à l'échelle mondiale.

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Les bourses traditionnelles américaines, avec leurs 6h30 quotidiennes d'ouverture, font figure d'antiquités face à l'accessibilité permanente des plateformes crypto. "Nous voyons clairement que c'est la direction que prennent les marchés", a déclaré Giang Bui, responsable des actions chez Nasdaq, lors du Digital Asset Summit à New York.

Le Nasdaq négocie actuellement avec les régulateurs pour obtenir les autorisations nécessaires, tandis que le NYSE a déjà reçu le feu vert pour prolonger ses sessions. Parallèlement, la start-up 24 Exchange ambitionne de devenir la première bourse opérationnelle en continu, accentuant la pression sur les acteurs établis.

Un retard évident sur d'autres marchés

Cette évolution répond à un constat simple : les bourses d'actions accusent un retard significatif. Les obligations d'État américaines, les principales devises et les contrats à terme peuvent déjà être négociés 24h/24 du lundi au vendredi. Les investisseurs habitués à réagir instantanément sur les marchés crypto expriment une frustration croissante face aux contraintes horaires des bourses classiques.

Une étude du NYSE révèle d'ailleurs un intérêt grandissant pour négocier des actions comme Nvidia ou Apple pendant la nuit, particulièrement entre 20h et 4h du matin. Cette demande s'est accentuée avec la hausse de l'activité des investisseurs particuliers depuis la pandémie.

Des avantages concrets pour les investisseurs internationaux

L'extension des horaires offrirait plusieurs bénéfices majeurs. Elle améliorerait la liquidité et les volumes d'échanges tout en réduisant l'impact des fuseaux horaires. Les investisseurs internationaux pourraient négocier pendant leurs heures de veille habituelles, sans être contraints par le décalage avec New York.

"La demande mondiale pour les actions américaines est forte et les gens souhaitent trader pendant leurs heures d'éveil", explique Giang Bui. Cette accessibilité permettrait également de réagir plus rapidement aux publications de résultats d'entreprises ou aux annonces économiques majeures survenant souvent hors des heures traditionnelles.

Des pionniers déjà en action

Certains acteurs ont anticipé cette tendance. Des brokers comme Robinhood et Interactive Brokers proposent déjà le trading d'actions américaines 24h/24 en semaine. Trading212 a également lancé un service continu sur plus de 5600 actions, permettant aux investisseurs de ne plus "rester sur le banc de touche" lors d'événements importants hors horaires classiques.

Ces initiatives démontrent la faisabilité technique d'un tel modèle, même si les volumes restent encore limités en dehors des heures traditionnelles. Elles préfigurent l'intégration progressive des marchés financiers dans un écosystème mondial fonctionnant en continu.

Des défis techniques à surmonter

Le passage au modèle 24/7 présente néanmoins des risques. Les périodes étendues affichent généralement une liquidité plus faible, entraînant une plus grande volatilité des prix et des écarts plus élevés. Ces conditions peuvent représenter un danger accru pour les investisseurs particuliers moins expérimentés.

La mise en place nécessite également des infrastructures technologiques robustes et une adaptation des systèmes de surveillance. Les bourses devront garantir le même niveau de sécurité sur ces sessions prolongées, un défi technique considérable.

Une convergence inévitable entre finance traditionnelle et innovations

Cette évolution marque une étape importante dans le rapprochement entre marchés financiers classiques et innovations issues de l'univers crypto. Le Nasdaq est déjà impliqué dans le secteur avec l'iShares Bitcoin Trust de BlackRock et des ETFs Ethereum et Solana, illustrant la porosité croissante entre ces deux mondes.

À l'heure où les indices américains continuent d'attirer l'attention mondiale, avec un S&P 500 qui a progressé d'environ 33% en 2024, l'extension des horaires pourrait encore renforcer leur attractivité pour les investisseurs internationaux.

Ce changement structurel constituerait l'une des transformations les plus significatives des marchés financiers depuis l'informatisation des échanges et la fin de la criée. Wall Street s'apprête ainsi à entrer dans une nouvelle ère, où l'horloge ne dictera plus le rythme des échanges.